Réflexion sur les stop loss

Une nouvelle catégorie réflexion sur le blog ou je vais essayer de partager dans un article assez court des choses clés qui m’ont permis de progresser au niveau du trading.

Pour déterminer un stop loss il faut avant tout se baser sur l’analyse technique et ainsi placer votre stop a un endroit difficile a atteindre qui annule complètement votre plan. Il n’est ainsi pas correct à mon avis de placer un stop selon la position à laquelle vous êtes entré. Dans le cas d’un long, une réflexion ou vous placeriez un stop 1% en dessous de votre entrée n’a que peu de sens. Le marché se moque de quand vous avez pris votre position et ce pourcentage n’a que peu de logique.

Aussi, en prenant en compte le management du risque, il est préférable d’ouvrir une position moins importante pour pouvoir utiliser un stop plus large. C’est le contraire de ce que beaucoup de trader font (j’ai moi même fait cette erreur dans le passé, pas de honte à cela), la plupart des trader vont essayer de limiter leur stop pour pouvoir trade avec une position plus importante. Une approche qui résulte la plupart du temps a avoir de nombreux bons trades qui se font stop avant que le marché ne bouge enfin dans la direction anticipée.

En conclusion, placez votre stop a un niveau qui invalide votre raisonnement et non a un niveau déterminé par la valeur que vous êtes prêt à perdre sur le trade. Si le stop qui invalide votre raisonnement implique une perte importante que vous ne pouvez assumer, réduisez le montant de votre position au lieu d’abaisser le stop.

Un exemple avec des chiffres pour illustrer ma réflexion:

Partons d’un scénario avec une banque de 10000$, un risque par trade de 1% et donc une perte max de 100$ par trade.

Après votre analyse technique, vous voyez une possibilité de short (je précise c’est un faux scénario n’allez pas short le BTC à la valeur de l’exemple après avoir lu l’article).

Le calcul en prenant en compte le management du risque (1%) vous indique d’utiliser une position de 2165$ avec un levier 3.

L’erreur que la plupart des trader vont faire est qu’ils vont partir de la taille de la position pour déterminer le stop loss. Le trader va se dire j’ai envie de faire X profit donc j’ai envie de rentrer avec une position de 3600$. Or si on respecte le risque management, avec une position de 3600$, le stop loss se situera au maximum à 6680$ dans ce cas.

Dans le cas ou le cours monte a 6700 puis redescend comme prévu a 5900$ vous aurez perdu votre trade alors qu’un trade avec une position moins importante vous aurait ramené un bénéfice.

Comments (No)

Leave a Reply